2024年2月8日上海證券交易所發(fā)布“關于就《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）（征求意見稿）》公開征求意見的通知”以期引導上市公司踐行可持續(xù)發(fā)展理念，規(guī)范可持續(xù)發(fā)展相關信息披露。

上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——

可持續(xù)發(fā)展報告（試行）（征求意見稿）》起草說明

為深入貫徹新發(fā)展理念，推動高質(zhì)量發(fā)展，落實中國證監(jiān)會《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案（2022-2025）》和上海證券交易所（以下簡稱上交所或本所）新一輪《推動提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動計劃》，引導上市公司踐行可持續(xù)發(fā)展理念，規(guī)范可持續(xù)發(fā)展相關信息披露，本所起草了《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），適用于本所主板和科創(chuàng)板上市公司。現(xiàn)將主要起草情況說明如下。

一、起草背景和總體思路

黨的二十大報告提出“堅持可持續(xù)發(fā)展”“積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和”“加快發(fā)展方式綠色轉型”等重要論述。近年來，上交所深入貫徹新發(fā)展理念，引導上市公司強化可持續(xù)發(fā)展信息披露意識，積極踐行可持續(xù)發(fā)展理念，共建可持續(xù)發(fā)展良好生態(tài)。2023年，上交所共1023家上市公司披露了2022年度社會責任報告、ESG報告或可持續(xù)發(fā)展報告，占比達到47%，披露主動性不斷提高，可持續(xù)發(fā)展信息披露質(zhì)量不斷提升。

為助力構建具有中國特色、規(guī)范統(tǒng)一的上市公司可持續(xù)發(fā)展信息披露規(guī)則體系，《指引》起草過程中堅持以下總體思路：一是堅持實事求是。充分考慮上市公司發(fā)展階段、披露能力，通過強制與自愿披露相結合、定性與定量披露相結合、設置過渡期和緩釋措施等，實現(xiàn)成本與效益相匹配。二是堅持系統(tǒng)思維。助力上市公司構建完善的可持續(xù)發(fā)展相關治理機制，明確以“治理—戰(zhàn)略—影響、風險和機遇管理—指標與目標”為核心要素構建的披露框架，以更好的內(nèi)部治理、具體行動帶動高質(zhì)量的信息披露。三是借鑒優(yōu)秀實踐、體現(xiàn)中國特色?？偨Y現(xiàn)行境內(nèi)外披露制度和優(yōu)秀實踐，參考國家標準、行業(yè)規(guī)范，積極吸收國際有益經(jīng)驗。立足我國資本市場實際情況，設置鄉(xiāng)村振興、創(chuàng)新驅動等具體議題，充分體現(xiàn)我國在可持續(xù)發(fā)展領域的價值觀和優(yōu)先序。

二、主要內(nèi)容

《指引》共6章58條，在參考《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——規(guī)范運作》相關內(nèi)容的基礎上，進一步豐富完善可持續(xù)發(fā)展信息披露要求。其中，第一章（總則）和第二章（可持續(xù)發(fā)展信息披露框架）為一般要求，第三章、第四章、第五章分別為環(huán)境、社會、公司治理三個維度的具體披露要求，第六章為附則和釋義。主要內(nèi)容如下：

1、報告主體、披露時間等要求。

報告期內(nèi)持續(xù)被納入上證180、科創(chuàng)50指數(shù)樣本公司，以及境內(nèi)外同時上市的公司應當按照《指引》要求披露《可持續(xù)發(fā)展報告》，本所鼓勵其他上市公司自愿披露?！犊沙掷m(xù)發(fā)展報告》應當經(jīng)董事會審議通過后與年度報告同時披露，報告主體和期間應當與年度報告保持一致。

2、雙重重要性原則。

上市公司應當結合自身所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務的特點，在《指引》設置的議題中識別每個議題是否對企業(yè)價值產(chǎn)生較大影響（財務重要性），以及企業(yè)在相應議題的表現(xiàn)是否會對經(jīng)濟、社會和環(huán)境產(chǎn)生重大影響（影響重要性），并說明對議題重要性進行分析的過程。

3、重要議題披露框架。

擬披露的可持續(xù)發(fā)展議題同時具備財務重要性和影響重要性的，公司應當圍繞“治理—戰(zhàn)略—影響、風險和機遇管理—指標與目標”四個核心內(nèi)容對擬披露的議題進行分析和披露，以便于投資者、利益相關者全面了解上市公司為應對和管理可持續(xù)發(fā)展相關影響、風險和機遇所采取的行動。

4、應對氣候變化披露要求。

上市公司除按照《指引》第二章的規(guī)定披露氣候變化相關治理，戰(zhàn)略，影響、風險和機遇管理，指標與目標等內(nèi)容外，還應當進一步披露氣候適應性、轉型計劃、溫室氣體排放總量、減排措施、碳排放相關機遇等事項。本所鼓勵有條件的公司披露溫室氣體范圍3排放量、采用情景分析等方式進行氣候適應性評估、聘請第三方機構核查或鑒證等。

5、環(huán)境信息披露要求。

除應對氣候變化議題外，環(huán)境信息披露一章還設置了污染物、廢棄物、生態(tài)系統(tǒng)與生物多樣性、環(huán)境事件及處罰、循環(huán)經(jīng)濟、能源使用、水資源使用等重要議題，上市公司應當根據(jù)其是否屬于環(huán)境信息依法披露企業(yè)或者其生產(chǎn)經(jīng)營對環(huán)境的重大影響情況，按照《指引》規(guī)定披露相關信息。

6、社會信息披露要求。

《指引》第四章設置了鄉(xiāng)村振興、社會貢獻、創(chuàng)新驅動、科技倫理、供應鏈安全、平等對待中小企業(yè)、產(chǎn)品及服務安全與質(zhì)量、數(shù)據(jù)安全與客戶隱私保護、員工等重要議題。上市公司應當根據(jù)《指引》規(guī)定，披露相關議題所涉及的影響、風險和機遇、公司采取的具體措施、取得的具體成效等內(nèi)容。

7、公司治理信息披露要求。

上市公司應當積極將可持續(xù)發(fā)展理念及具體措施融入公司治理的各項制度和流程，進一步健全和完善公司治理機制，并披露按照不同議題及重要性建立的公司治理結構、內(nèi)部制度、控制措施和程序情況等。此外，還應當披露反貪污反商業(yè)賄賂、反不正當競爭相關情況。

8、過渡期安排。

按照《指引》規(guī)定應當披露《可持續(xù)發(fā)展報告》的上市公司應當在2026年4月30日前發(fā)布按照《指引》編制的2025年度《可持續(xù)發(fā)展報告》。上市公司應當提前做好相關技術、數(shù)據(jù)和內(nèi)部治理等工作安排，本所鼓勵上市公司提前適用《指引》的相關規(guī)定。

9、緩釋措施。

一是首個報告期上市公司無需披露相關指標的同比變化情況，對于定量披露難度較大的指標，可進行定性披露并解釋無法量化披露的原因，前期已定量披露相關指標的除外。二是在2025年度、2026年度報告期內(nèi)，上市公司難以定量披露可持續(xù)發(fā)展相關風險和機遇對當期財務狀況影響的，可僅進行定性披露。三是難以披露可持續(xù)發(fā)展相關風險和機遇對未來財務狀況影響的，應當在合理范圍內(nèi)提供有助于投資者了解相關影響的資料和說明，并明確相關披露的工作計劃、進度和時間表。

三、規(guī)則銜接安排

本所將在《指引》正式發(fā)布實施時進一步明確，對于根據(jù)《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——規(guī)范運作》等相關規(guī)定應當披露社會責任報告的上市公司，按照《指引》規(guī)定披露《可持續(xù)發(fā)展報告》的，無需再披露社會責任報告。

附：

上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）（征求意見稿）》全文

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